Để quản lý vốn tốt, việc đầu tiên luôn luôn và luôn luôn đòi hỏi người quản trị phải có tính kỹ luật và phải hiểu hết các yếu tố cơ bản liên quan đến dòng tiền, dòng vốn thì mới có thể đưa ra chiến lược quản trị hợp lý được.
Cũng như trong môi trường chứng khoáng, ngoại hối, trader phải hiểu giá trị cổ phiếu, hiểu được giá hiện thị của từng cặp tiền, khái niệm pip, stop loss, take profit, tỉ lệ R/R ( Risk/Reward)
KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH
Đây là bước quan trọng của mỗi trader trước khi tiến hành giao dịch. Bạn phải xác định khối lượng giao dịch cho mỗi lần giao dịch của mình là bao nhiêu ? Nó quyết định cả một ván cờ dài hạn cho khoảng đầu tư của bạn
Ví dụ: Bạn đang muốn thực hiện một lệnh Buy một cổ phiếu ACB ( Asia Comercial Bank)
Giá mua vào : 29,000 vnd
Giá dừng lỗ: 26,000 vnd
Giá chốt lời : 37,000 vnd
Vậy làm sao bạn xác định được bạn có thể mua bao nhiêu cổ phiếu ACB để đảm bảo nó an toàn và không ảnh hưởng đến vốn của bạn trong trường hợp xấu nhất ???
Chúng ta làm 1 bài toán: Giả sử vốn là 100 triệu đồng vnd
Giá mua vào: 29,000 vnd, chốt lời 37,000 vnd. Ta cố mức lợi nhuận mỗi cổ phiếu là :
Lợi nhuận mỗi cổ phiếu = 37,000 vnd - 29,000 vnd = 8,000 vnd/cp
Khoảng lỗ cho mỗi cổ phiếu: 29,000 vnd - 26,000 vnd = 3000 vnd/cp
Như vậy, chúng ta có tỉ lệ R/ R là : 8,000/3000 = 2.6/1 ( R/R = 2/1 là ok )
Từ các thông số trên, chúng ta có thể mua bao nhiêu cổ phiếu ABC..???
Câu trả lời là : Đừng vội, bạn muốn rủi ro bao nhiêu % trên tổng số vốn của mình. Hiện tại vốn của bạn là 100 triệu. Bạn chỉ có thể chấp nhận rủi ro là 1% đến 2% trên mỗi khoảng đầu tư của mình là tuyệt với nhất. Giả sử, trong trường hợp này, chúng ta chấp nhận 1% rủi ro trên tổng số vốn đang có. Chúng ta có công thức tính như sau:
Số lượng cổ phiếu ACB có thể mua =( 1% x 100 triệu vnd)/ 3000 vnd = 333.33 cp ACB
Số vốn có thể đầu tư cp ACB = 333 x 29,000 vnd = 9,6 triệu vnd
Số tiền lợi nhuận kỳ vọng: 333 x 37000 = 12,321,000 vnd
Mức lợi nhuận thu được khoảng 2,7 triệu vnd. Tương đương 2,7% số vốn đầu tư ban đầu
Số tiền có thể mất trong trường hợp này là : 333 x 3000 vnd = 999,000 vnd ( gần 1 triệu vnd). Tương đương 1% số vốn đầu tư ban đầu
XÁC ĐỊNH KỲ VỌNG GIAO DỊCH MONG MUỐN
Kỳ vọng trong mỗi khoảng đầu tư lý tưởng tối thiểu phải đạt là 55% tỉ lệ thành công và 45% tỉ lệ thất bại, thua lỗ
Nghĩa là :
Từ trường hợp trên chúng ta mô tả cụ thể như sau:
Trung bình giá trị thua lỗ: = 1% x 100 triệu vnd = 1, 000,000 vnd
Trung bình giá trị lợi nhuận tối thiểu : 2,7% x 100 triệu đồng = 2,7 triệu vnd
KỲ VỌNG GIAO DỊCH MONG MUỐN = 55% ( 2,700,000) - 45%( 1,000,000) = 1,485,000 - 450,000 = 1,008,000 vnd
Giả sử mỗi tháng chúng ta có 20 giao dịch
1,008,000 x 20 = 20,170,000 vnd
Như vậy, chúng ta tỉ suất lợi nhuận hàng tháng là :
20,170,000 / 100,000,000 = 20 % / tháng
( Đón xem cách quản trị vốn trong giao dịch Ngoại hối ...)
Không có nhận xét nào
Đăng nhận xét